Основные принципы комплаенс-контроля. М. А. Татчук

ставок по требованиям, обязательствам и внебалансовым инструментам организации.

      Целью управления процентным риском является обеспечение эффективного функционирования организации в условиях подверженности факторам процентного риска, определение приоритетных направлений бизнеса с учётом соотношения риск/доходность, определение максимального объёма потерь и разработка мероприятий по снижению негативного влияния процентного риска на финансовое состояние организации.

      Факторы, влияющие на возникновение процентного риска, подразделяются на:

      ● внутренние факторы:

      • отсутствие чёткой стратегии в области управления процентным риском;

      • просчёты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения требований и обязательств, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т. п.);

      • отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

      • недостатки планирования и прогнозирования развития организации;

      • ошибочные действия или злоупотребления персонала при осуществлении операций;

      ● внешние факторы:

      • нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

      • правовое регулирование процентного риска;

      • политические условия;

      • экономическая обстановка в стране инкорпорации/местопребывания организации;

      • конкуренция на рынке банковских услуг;

      • взаимоотношения с партнёрами и клиентами;

      • международные события.

      Процентный риск по источникам возникновения подразделяется на:

      ● риск изменения цены требований и обязательств, возникающий из-за несбалансированности суммы требований и обязательств с плавающей процентной ставкой, а также из-за временного разрыва сроков погашения требований и обязательств с фиксированной процентной ставкой;

      ● риск изменения кривой доходности, связанный с несовпадением по времени динамики процентных ставок по требованиям и обязательствам, что приводит к изменению конфигурации и формы кривой графика, отражающего равномерность получения чистого процентного дохода;

      ● базисный риск, возникающий в результате привлечения ресурсов по одной ставке, а размещения их по другой;

      ● опционный риск, связанный как с использованием непосредственно процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют выбор (опционное условие) даты погашения своих обязательств или требования выплат по обязательствам организации.

      Управление процентным риском осуществляется на постоянной основе по всем требованиям и обязательствам (в том числе внебалансовым инструментам), связанным с возникновением процентного риска.

      Для управления процентным риском организация осуществляет следующие мероприятия:

      ● анализ и оценку процентного риска (расчёт и анализ возможного разрыва[55], стресс-тестирование,

55

Сопоставление величин процентных требований и обязательств соответствующих сроков погашения на заданном горизонте планирования, что позволяет определить знак и оценить величину изменения чистого процентного дохода при предполагаемом изменении процентной ставки.