Управленческий Баланс. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов. Олег Иванов

задолженность покупателей имеет существенное отличие от других активных статей баланса. Это связано с тем, что визуально убедиться в наличии такого актива не представляется возможным, поэтому необходимо внимательно анализировать информацию по таким счетам.

      В дебиторской задолженности покупателей могут скрываться, так называемые внутренние потоки между подразделениями группы компаний, которые формально не связаны между собой, но являются единым бизнес-организмом.

      Особенности финансового анализа

      Оценка дебиторской задолженности производится исходя из реальной возможности возврата долга. Следовательно, при составлении баланса необходимо учитывать только ту задолженность, которая является действующей на момент составления баланса и потенциально возвратной.

      Каждую из просроченных задолженностей необходимо проанализировать по срокам возврата и с точки зрения вероятности ее погашения. В случаях, если задолженность является просроченной, а возвратность – сомнительной, она не учитывается при составлении баланса и отражается за балансом с комментариями. Дебиторская задолженность может перейти в разряд просроченной в зависимости от наличия или отсутствия документально оформленных сроков ее погашения, а именно:

      – при наличии договора – согласно условиям и срокам оплаты, указанным в договоре

      – при отсутствии договора – в малом бизнесе, при прочих равных условиях, отсрочка платежа до 30—60 дней считается нормальной

      Необходимо помнить, что проблемной дебиторская задолженность становится не сама по себе, а из-за возникновения проблем с оплатой задолженности со стороны контрагента-должника. Поэтому необходимо также анализировать причины возникновения просроченной задолженности.

      Особое внимание следует обращать на диверсификацию дебиторской задолженности. Концентрация долга у одного или небольшого количества покупателей в случае их неплатежеспособности может являться дополнительным риском для нормальной деятельности предприятия.

      Всегда следует обращать внимание на долю дебиторской задолженности в структуре оборотных активов и валюты баланса в целом. В случаях, когда доля дебиторской задолженности превышает 30% оборотных средств, необходимо дать подробные комментарии о причинах возникновения такого соотношения.

      Задача

      На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения о дебиторской задолженности покупателей.

      Общая сумма дебиторской задолженности составляет 1 000 000 рублей, всего десять дебиторов.

      1. Имеется один крупный оптовый покупатель, на его долю приходится 60% всей дебиторской задолженности, продажи этому покупателю осуществляются еженедельно, при этом оплата, согласно договору, происходит 2 раза в месяц.

      2. С двумя постоянными покупателями заключены договоры, согласно которым максимальная сумма задолженности за товар может быть не более 100 000 рублей на срок до 7 дней. Оба покупателя на момент проведения финансового анализа имели максимально