Как найти скрытые связи между акциями и криптой. Ярослав Васильевич Суков

также от фундаментальных показателей компании (выручка, прибыль, долги).

      Ключевые показатели для анализа

      1. P/E (Price-to-Earnings Ratio)

      Формула:

      P/E = { Цена акции } / { Прибыль на акцию (EPS) }

      Что показывает: Сколько инвесторы готовы платить за $1 прибыли компании.

      Пример: Если акция стоит $100, а EPS = $5, то P/E = 20. Это значит, что инвесторы согласны ждать 20 лет, чтобы окупить вложения (при неизменной прибыли).

      Интерпретация:

      – Низкий P/E (10–15): Компания недооценена или в кризисе.

      – Высокий P/E (25+): Ожидания роста (как у Tesla в 2020-м) или спекулятивный пузырь.

      2. Дивиденды

      Дивидендная доходность:

      Дивидендная доходность = { Годовые дивиденды на акцию / Цена акции }* 100\%

      Пример: Если акция стоит $200, а дивиденды – $8 в год, доходность = 4%.

      Важные метрики:

      - Payout Ratio: Доля прибыли, идущая на дивиденды. Если 80% – риск снижения выплат при падении прибыли.

      – Дивидендная история: Стабильные выплаты (как у Coca-Cola) – признак надёжности.

      3. Волатильность

      Мера колебаний цены акции за период.

      Как измеряется:

      – Стандартное отклонение: Чем выше, тем рискованнее акция.

      – Beta-коэффициент: Показывает, насколько акция волатильнее рынка.

      – Beta = 1: Акция движется как индекс S&P 500.

      – Beta = 2: Акция вдвое волатильнее рынка.

      Примеры:

      – Высокая волатильность: Акции биотех-стартапов (например, Moderna в период разработки вакцины).

      – Низкая волатильность: Акции коммунальных компаний (например, Duke Energy).

Факторы, влияющие на рынок акций

      1. Макроэкономика

      Инфляция:

      – Умеренная инфляция (2–3%): Поддерживает рост компаний.

      – Гиперинфляция: Уничтожает прибыль (пример: акции турецких компаний в 2022-м).

      Процентные ставки:

      – Повышение ставок ФРС: Удар по акциям роста (Tesla, Amazon), так как их стоимость основана на будущих доходах, которые дешевеют.

      – Снижение ставок: «Разогревает» рынок – инвесторы ищут доходность в акциях.

      ВВП и безработица:

      – Рост ВВП на 3% → рост рынка.

      – Безработица выше 7% → падение потребительского спроса → снижение прибыли ритейлеров (Walmart, Target).

      2. Политика

      Налоговая политика:

      – Снижение корпоративных налогов (США в 2017-м) → рост прибыли компаний → рост акций.

      – Введение налога на вывоз капитала → отток инвесторов (пример: Россия в 2022-м).

      Регуляторные риски:

      – Антимонопольные расследования против Big Tech (Google, Meta) → падение котировок.

      – Запрет на экспорт технологий (например, санкции против Huawei) → обвал акций поставщиков (Qualcomm, Skyworks).

      Геополитика:

      – Торговые войны (США vs. Китай) → падение акций компаний с глобальными цепочками (Apple, Nike).

      – Санкции → заморозка активов (например, акции российских компаний на LSE в 2022-м).

      3. Корпоративные новости

      Квартальные