Dividendifookusega börsil kaubeldavate fondide käsiraamat. Abivahend dividendifookusega ETFide valimiseks. Märten Kress

section>

      “A stock dividend is something tangible — it’s not an earnings projection; it’s something solid, in hand. A stock dividend is a true return on the investment. Everything else is hope and speculation.”

      Richard Russell, aktsiaanalüütik ja uudiskirja „dow theory letters“ autor

      “Dividends may not be the only path for an individual investor’s success, but if there’s a better one, I have yet to find it”

      Josh Peters, pikaajaline Morningstar’i dividendiaktsiate analüütik

      Dividendifookusega ETF-ide käsiraamat

      Abivahend dividendifookusega ETF-ide valimiseks

      Sisukord

       sissejuhatuseks

       1. Miks kaaluda dividendiaktsiatesse investeerimise strateegiat?

       Efektiivne passiivse rahavoo tekitamise võimalus

       Kõrgem ajalooline kogutootlus

       Madalam ajalooline risk

       2. Mida dividendifookusega ETF-e valides silmas pidada?

       Alusindeksi koostamise metoodika ja investeerimisstrateegia

       Regionaalne ulatus

       ETFi registreerimise riik

       ETFi kauplemisvaluuta ja baasvaluuta

       Väärtpaberite arv ETFis

       ETFi varade maht

       Juhised dividendifookusega ETFide kataloogi lugemiseks

       Juhised sarnaste ETFide vahel valiku tegemiseks

       3. Euroopa riikides registreeritud ja kauplevad ETF-id

       Globaalse ulatusega dividendifookusega ETFid

       Regionaalse ulatusega dividendifookusega ETFid

       Riigipõhised dividendifookusega ETFid

       4. USA-s registreeritud ja kauplevad ETF-id

       Globaalse ulatusega dividendifookusega ETFid

       Regionaalse ulatusega dividendifookusega ETFid

       Riigipõhised dividendifookusega ETFid

       5. Muudes riikides registreeritud ja kauplevad ETF-id

       Riigipõhised dividendifookusega ETFid

       sissejuhatuseks

      Aktsiatesse investeerimise strateegiaid on palju ja erinevaid. Teatud osale investoritest meeldib keskenduda stabiilsematele ja juba teada-tuntud suurettevõtetele ( large caps ) samas kui teised panustavad kõrgema kasvupotentsiaaliga ent mõnevõrra riskantsematele väike-ettevõtetele ( small caps ). Osa investoritest peab lugu väärtusinvesteerimisest ( value investing ), teisi kõnetab hoopis kasvuettevõtetesse raha paigutamine ( growth investing ). Mõnede jaoks on väga oluline, et rahapaigutus teeniks saadavate dividendide näol ka passiivset tulu, teised regulaarselt laekuvast rahavoost kuigivõrd ei hooli.

      Börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide maailm on viimastel aastatel arenenud nõnda kiiresti, et täna leiab juba väga erinevaid investeerimisstrateegiaid järgivaid ja kopeerivaid ETFe. ETFide kujul on saadavad ka kõik ülalpool loetletud investeerimisstrateegiad. Käesolev käsiraamat keskendub sellistele ETFidele, mis ühel või teisel moel paigutavad oma vahendid vaid dividende maksvatesse aktsiatesse.

      Vaatluse all on nii kõrget dividendimäära püüdma minevad ETFid kui ka ainult aastaid regulaarselt dividendimakseid kasvatanud ettevõtteid kaasavad ETFid. Käesolevast käsiraamatust leiab nii globaalse ulatusega, regionaalse fookusega kui ka ühe riigi dividendiaktsiatele keskendunud ETFe. Valikus on nii Euroopa, USA kui ka teiste riikide börsidel kauplevad dividendifookusega ETFid.

      Käsiraamatu esimeses peatükis on vaatluse all rida põhjuseid, miks üldse kaaluda dividendiaktsiatesse investeerimise strateegiat.

      Teine peatükk keskendub dividendifookusega ETFide valimisel tõusetuvatele olulistele aspektidele. Teisisõnu saab vastuse küsimus – mida pidada silmas dividendifookusega ETFi valimisel? Läbi saab käidud ja lahti mõtestatud rida olulisi karakteristikuid, millele dividendifookusega ETFi valides tähelepanu pöörata.

      Käsiraamatu järgnevad peatükid on jaotatud vastavalt ETFide registreerimise (ja noteerimise) riigile. Kolmas peatükk keskendub erinevates Euroopa riikides registreeritud ja noteeritud dividendifookusega ETFidele. Neljandas peatükis on vaatluse all populaarsemad USA-s registreeritud ja USA dollaris kauplevad dividendiaktsiatesse raha paigutavad ETFid. Viies peatükk koondab kokku ülejäänud riikides registreeritud ja kauplevad ETFid, mis eelnimetatud börsidel ei ole kättesaadavad ja mis dividendistrateegiat viljelevale investorile huvi võiksid pakkuda. Siin leiavad kajastamist näiteks Kanada ja Austraalia dividendiaktsiatesse investeerivad ETFid.

      Iga ETFi kohta on välja toodud tema peamised karakteristikud muuhulgas varade maht, kauplemissümbol, börsid, kus ETF on noteeritud, ETFi kulukuse määr, registreerimise riik ja palju muud. Veelgi olulisem on detailne ETFi alusindeksi ( underlying index , benchmark index ) kirjeldus. Just see tegur määrab ära ETFi investeerimispoliitika ja aktsiate valiku põhimõtted. Teisisõnu olen iga dividendifookusega ETFi kohta lihtsal viisil eesti keeles kirja pannud, kuhu täpselt antud ETF investeerib ja mis on peamised aktsiate valiku kriteeriumid. Selline kirjeldus on kindlasti abiks ennekõike alustavatele investoritele, aga kindlasti ka neile, kel on raskusi erialase inglise keelega. Iga ETFi puhul on võimalik otselingile klikates jõuda vastava ETFi enda kodulehele ja/või ETFi andmeid koondavale veebilehele, kus saab siis soovikorral uurida lisa juba ise.

      Nagu selliste ülevaadete puhul ikka, kehtib tavapärane märkus – tegu ei ole investeerimissoovitusega, vaid informatiivse ja andmeid koondava materjaliga; käsitletud ETFide sobivuse hindamise eest oma investeerimisportfelli ja fondide põhjaliku analüüsi tegemise eest vastutab ikka iga investor ise.