Теория и практика управления рисками организации. Вячеслав Безденежных

естественно-научных понятий для объяснения экономических и социальных явлений. Процесс квантификации характеристик субъекта, подобных предпочтениям и неприятию риска, считался, бесспорно, возможным и само собой разумеющимся. Во всех рассматриваемых ими примерах любое решение любого человека не влияло на благополучие других людей.

      Найт и Кейнс писали свои работы под влиянием экономического кризиса в мире и последствий Первой мировой войны. Неопределенность рассматривается как следствие иррациональностей, которые Найт и Кейнс видят в природе человека, и это означает, что анализ решения и выбора более не ограничивается рациональным или идеальным (а еще лучше изолированным) человеком. Даже фон Нейман с его страстной верой в рациональность анализирует решения в мире, где решения каждого человека оказывают влияние на других и где каждый вынужден учитывать вероятную реакцию других на его собственные решения. Это близко к результатам изучения Канеманом и Тверски случаев иррационального поведения и алогичного пренебрежения принципом инвариантности и исследований поведения сторонниками концептуального патрулирования.

      Прошлое редко и неочевидно предупреждает о будущих потрясениях, которые смешивают все выстроенные планы и ожидания. Но через некоторое время, когда мы изучаем историю происшедшего, истоки потрясений становятся столь очевидными, что мы с трудом понимаем, как участники событий могли не обратить внимания на то, что их ожидало, и, более того, сами стали инициаторами многих потрясений.

      Производные финансовые инструменты, созданные для защиты от риска, натолкнули инвесторов на мысль использовать их для спекуляций, предполагающих такие риски, которых ни один менеджер не должен допускать. Распространение страховки портфелей в конце 1970-х гг. стимулировало использование более рисковых методов управления портфелями. Таким же точно образом консервативные институциональные инвесторы используют диверсификацию портфелей для проведения более рискованных и еще не изученных операций, хотя диверсификация не является гарантией против убытков – она защищает только от полного разорения.

      Те, кто живет только числами, могут обнаружить, что компьютер просто заменил оракулов, к которым в древние времена люди обращались за советом, когда нужно было делать выбор в условиях риска. Когда мы забываем об этом, компьютер усугубляет наши концептуальные ошибки.

      В то же время нельзя пренебрегать числами, когда расчеты обещают бóльшую точность решений, чем интуитивный подход, который, как показали Канеман и Тверски, часто ведет к непоследовательным и близоруким решениям.

      Главная тема данной главы – выявить предметное поле науки управления рисками (область изучения и использования методов выбора стратегических решений, оказывающих существенное влияние на человеческие отношения), теории анализа рисков и основные этапы становления методологии анализа; понять, как меняются условия