Praxis des Bußgeldverfahrens im Kapitalmarktrecht. André-M. Szesny

IV. Besondere Aspekte844 – 846

       F. Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen847 – 874

       I. Historische Entwicklung und Europäisierung847 – 850

       II. Ahndungspraxis der BaFin851, 852

       III. Sanktionsvoraussetzungen853 – 864

       1. Fehlende Kundenexploration und Empfehlung von ungeeigneten Finanzinstrumenten oder Tätigen von ungeeigneten Geschäften (§ 120 Abs. 8 Nr. 39 u. 40 WpHG)857 – 864

       a) Pflichten im Zusammenhang mit der Geeignetheitserklärung (§ 120 Abs. 8 Nr. 41 WpHG)860 – 862

       b) Verbot von Zuwendungen (§ 120 Abs. 8 Nr. 45 u. Nr. 52)863, 864

       IV. Besondere Aspekte865 – 874

       1. Verjährung865

       2. Bemessung der Geldbuße866 – 870

       3. Verwaltungssanktionen871, 872

       4. Bekanntmachung873, 874

       G. Marktmanipulation und Insiderhandel875 – 950

       I. Marktmanipulation876 – 917

       1. Historische Entwicklung und Europäisierung877

       2. Ahndungspraxis der BaFin878 – 881

       3. Sanktionsvoraussetzungen882 – 917

       a) Anwendungsbereich884, 885

       b) Objektiver Tatbestand886 – 905

       aa) Handelsgestützte Marktmanipulation (Art. 12 Abs. 1 lit. a, b MAR)889 – 894

       bb) Informationsgestützte Marktmanipulation (Art. 12 Abs. 1 lit. c MAR)895 – 898

       cc) Falsche oder irreführende Informationen und Signale899 – 904

       dd) Anormales oder künstliches Preisniveau905

       c) Subjektiver Tatbestand906 – 908

       d) Keine tatsächliche Einwirkung: Abgrenzung zur Straftat909 – 917

       II. Insiderhandel918 – 934

       1. Historische Entwicklung und Europäisierung920

       2.