Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг. А. А. Власов

и клиринговой деятельности».

      На основании ст. 6 Закона о рынке ценных бумаг клиринговая организация обязана формировать специальные фонды для снижения риска неисполнения сделок с ценными бумагами.

      Отношения клиринговых организаций с эмитентами строятся на основе договоров, в которых, в частности, определяются условия предоставления информации.

      Клиринговой деятельностью могут заниматься любые участники рынка ценных бумаг при наличии лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (в том числе и фондовой биржи), кроме тех, кто осуществляет функции реестродержателя[57]. Закон о банках и банковской деятельности разрешает банкам и иным кредитным организациям осуществлять деятельность по определению взаимных обязательств, физические лица не вправе осуществлять такую деятельность.

      Регистратором признается лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Ею имеют право заниматься только юридические лица.

      Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом, хотя регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Договор между эмитентами и реестродержателями о ведении реестра представляет собой договор об оказании услуг (гл. 39 ГК).

      Исходя из судебной практики, эмитент вправе получать любую информацию о реестре (в том числе и об операциях в реестре); справку об общем количестве акционеров; сведения о лицах, владеющих пакетами акций более определенного процента[58].

      В качестве номинального держателя ценных бумаг выступает лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем этих ценных бумаг[59]. Чаще всего это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

      Номинальный держатель может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, лишь в случае получения полномочий от владельца.

      Депозитарии – это профессиональные участники рынка ценных бумаг, оказывающие услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и удостоверению прав на ценные бумаги на основании соответствующей лицензии[60].

      Соглашение между депонентом и депозитарием называется депозитарным договором[61].

      В обязанности депозитария входят также регистрация фактов обременения прав депонента обязательствами, ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету, передача депоненту всей информации, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг[62].

      Фондовые биржи. В соответствии с законом о рынке ценных бумаг фондовой биржей является организатор торгов на рынке ценных бумаг.

      Участниками

57

Постановлением ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. № 32/пс утверждено Положение «О клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг».

58

Постановление ФАС Московского округа от 24 мая 2015 г. по делу № КА – А 40/4556–07.

59

См. письмо ФКЦБ РФ от 26 апреля 1999 г. № ИБ-09/2176 «Об осуществлении функций номинального держателя ценных бумаг профессиональными участниками рынка ценных бумаг».

60

Стандарты депозитарной деятельности, утверждено советом директоров ПАРТАД (протокол № 13/ 2002 от 22.10.2002 г.)

61

Деятельность по ведению реестра регламентируется также Положением «О порядке ведения реестра владельцев инвестиционных паевых фондов», утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 г. № 27.

62

Положение о ведении реестра владельцев ценных бумаг (утверждено постановлением ФКЦБ России от 2 октября 2007 г. № 27).