Трейдинг по корреляциям на форекс, фондовом и крипторынках. Карлос Тейлор

корреляцию (обычно ( r \approx 0.85–0.95 )), так как экономики еврозоны и Великобритании зависят от схожих факторов, таких как политика Европейского центрального банка, торговые соглашения и глобальные экономические тренды. Если EUR/USD растёт на фоне ослабления доллара США, GBP/USD с высокой вероятностью последует за ним.

      На фондовом рынке положительная корреляция типична для акций внутри одного сектора. Акции технологических компаний, таких как Apple и Microsoft, часто движутся синхронно (например, ( r \approx 0.8 )), поскольку зависят от общих драйверов: спроса на инновации, отчётов о прибыли или макроэкономических условий. Аналогично, биржевые индексы, такие как S&P 500, и ETF, отслеживающие их, например SPY, демонстрируют почти идеальную корреляцию (( r \approx 0.99 )).

      На криптовалютном рынке положительная корреляция ярко выражена между Bitcoin и альткоинами, такими как Ethereum или Cardano. Когда Bitcoin растёт из-за притока капитала или позитивных новостей, альткоины часто следуют за ним, показывая корреляцию ( r \approx 0.7–0.9 ). Например, в бычьем рынке 2021 года рост Bitcoin на 10% обычно сопровождался ростом Ethereum на 8–12%.

      Применение в трейдинге

      Положительная корреляция полезна для нескольких стратегий:

      – Усиление сигналов: если технический анализ указывает на покупку EUR/USD, а коррелированная пара GBP/USD показывает аналогичный сигнал, это повышает уверенность в сделке. Трейдер может открыть позиции по обеим парам, усиливая потенциальную прибыль, но с учётом увеличенного риска.

      – Парный трейдинг: временные расхождения в коррелированных активах создают возможности для заработка. Например, если EUR/USD растёт быстрее, чем GBP/USD, несмотря на их корреляцию ( r = 0.9 ), трейдер может купить GBP/USD и продать EUR/USD, ожидая, что цены выровняются.

      – Подтверждение трендов: на фондовом рынке рост акций Nvidia может подтвердить бычий тренд в технологическом секторе, побуждая трейдера открыть позицию по ETF XLK, который коррелирует с Nvidia.

      Риски и ограничения

      Положительная корреляция увеличивает риски, если трейдер открывает позиции по нескольким коррелированным активам. Например, покупка EUR/USD и GBP/USD эквивалентна удвоению ставки на ослабление доллара США. Если доллар неожиданно укрепится, убытки будут пропорционально выше. Чтобы избежать этого, трейдеры должны:

      – Рассчитывать размер позиции с учётом корреляции.

      – Использовать стоп-лоссы для ограничения потерь.

      – Диверсифицировать портфель, включая активы с низкой или отрицательной корреляцией.

      Пример: трейдер открывает длинные позиции по EUR/USD и GBP/USD, не учитывая их корреляцию ( r = 0.9 ). Неожиданное решение ФРС повысить ставки укрепляет доллар, и обе позиции приносят убытки. Если бы трейдер уменьшил объём позиций или добавил хедж, например, короткую позицию по золоту, убытки могли бы быть снижены.

      Отрицательная корреляция: движение в противоположных направлениях

      Отрицательная корреляция возникает, когда два актива движутся в противоположных направлениях: рост одного сопровождается падением