Выделение долгосрочных трендов акций (на примере S&P 500 и MOEX). Ярослав Васильевич Суков

что акции переоценены, так как компания может иметь высокий потенциал роста.

Дивиденды

      Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами в виде денежных выплат или дополнительных акций.

      Ключевые показатели:

      1. Дивидендная доходность: Отношение годовых дивидендов на акцию к цене акции.

      Дивидендная доходность = Годовые дивиденды на акцию / Цена акции

      – Высокая дивидендная доходность может указывать на привлекательность акций для инвесторов, ориентированных на доход.

      2. Коэффициент выплаты дивидендов (Payout Ratio): Отношение дивидендов на акцию к прибыли на акцию.

      Коэффициент выплаты = Дивиденды на акцию / Прибыль на акцию (EPS)

      – Высокий коэффициент выплаты может указывать на то, что компания выплачивает значительную часть своей прибыли в виде дивидендов, что может ограничивать её возможности для реинвестирования.

      Применение:

      – Оценка устойчивости: Анализ дивидендной политики компании помогает оценить её финансовую устойчивость и способность поддерживать выплаты в будущем.

      – Сравнение с конкурентами: Сравнение дивидендной доходности и коэффициента выплаты с конкурентами помогает определить привлекательность компании для инвесторов.

      Риски:

      – Высокие дивиденды могут быть неустойчивыми, если компания сталкивается с финансовыми трудностями.

      – Компании с высокой дивидендной доходностью могут иметь ограниченные возможности для роста.

Отчетность компаний

      Основные финансовые отчеты:

      1. Балансовый отчет:

      – Показывает финансовое состояние компании на определенную дату.

      – Включает активы, обязательства и собственный капитал.

      – Анализ ликвидности, уровня долга и капитализации.

      2. Отчет о прибылях и убытках:

      – Показывает финансовые результаты компании за определенный период.

      – Включает выручку, расходы, операционную прибыль и чистую прибыль.

      – Анализ рентабельности и эффективности управления.

      3. Отчет о движении денежных средств:

      – Показывает поступления и выплаты денежных средств компании.

      – Включает операционную, инвестиционную и финансовую деятельность.

      – Анализ способности компании генерировать денежные потоки.

      Ключевые показатели:

      – Рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE): Показывают, насколько эффективно компания использует свои активы и капитал для генерации прибыли.

      – Коэффициент текущей ликвидности: Отношение текущих активов к текущим обязательствам, показывает способность компании покрывать краткосрочные долги.

      – Коэффициент долговой нагрузки: Отношение общего долга к собственному капиталу, показывает финансовую устойчивость компании.

      Применение:

      – Оценка финансового здоровья: Анализ финансовых отчетов