Государственный и муниципальный долг. Л. Б. Мохнаткина

гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договоров комиссии и/или поручения.

      Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством их покупки и продажи по объявленным ценам.

      Депозитарная деятельность – предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги.

      Расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам – деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами.

      Деятельность по организации торговли ценными бумагами – предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг включая деятельность фондовых бирж. Их деятельность требует применения сложных компьютерных технологий, обеспечивающих процесс ценообразования и распространения информации. В современных условиях необходима специальная подготовка профессионалов рынка ценных бумаг, которая включает как общеэкономическую и техническую подготовку, так и, учитывая острые ситуации, возникающие на рынке, психологическую подготовку. В деятельности профессионалов рынка ценных бумаг большое значение имеют также опыт и интуиция.

      Основными профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются: брокеры, дилеры, управляющие компании, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли на рынке ценных бумаг, джобберы [20, 21, 22, 31].

      Брокеры совершают гражданско-правовые сделки с ценными бумагами в качестве поверенных или комиссионеров, действующих на основании договоров поручения или комиссии, а также доверенностей на совершение таких сделок. Передоверие брокерами совершения сделок допускается только другим брокерам (если оно оговорено в договоре).

      В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг [3].

      Можно сформулировать ряд правил, которыми руководствуется брокер, совершая свои операции:

      – клиент заключает с брокерской фирмой договор, в котором оговариваются все виды поручений;

      – брокер действует в пределах определенной ему клиентом суммы, сохраняя обычно за собой право выбора ценных бумаг в соответствии с полученной им установкой;

      – клиент может дать брокеру приказ прекратить все порученные ему сделки;

      – выполнив поручение, брокер обязан в оговоренный в договоре срок известить об этом клиента и перечислить ему средства, полученные от продажи ценных бумаг (за вычетом комиссионных);

      – сделка должна быть