Опционы. Полный курс для профессионалов. Саймон Вайн

купленная трейдером, называется длинной. Позиция, проданная трейдером, называется короткой.

      5

      Профиль риска – графическое представление риска стратегии.

      6

      Приведена в гл. 20.

      7

      Бернстайн П. Против богов: укрощение риска. – М.: Олимп-Бизнес, 2000. С. 327.

      8

      Арбитражная прибыль – безрисковая прибыль, получаемая от арбитража (арбитражной сделки) путем одновременной покупки и продажи одного и того же актива. Например, трейдер покупает акцию на бирже по 10, имея заказ от клиента на покупку по 11.

      9

      Длинная позиция колл с ценой исполнения К и короткая позиция пут с ценой исполнения К равны длинной позиции в споте по цене К.

      10

      Jan – опцион со сроком истечения в январе.

      11

      Во всех первоначальных примерах премия опционов считается равной 0.

      12

      Термин «spot» в сделках с валютами аналогичен термину «cash», используемому на рынках акций и облигаций.

      13

      Термины и обозначения этого параграфа используются в дальнейшем как синонимы. Это позволит неанглоязычным читателям привыкнуть к многообразным стандартам литературы по опционам.

      14

      Логически правильнее говорить про «точку окупаемости» для купленных опционов и «уровень безубыточности» – для проданных.