Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование). В. Б. Живетин

увеличивает цену, предложение – уменьшает. Сначала создается спрос, потом (с запаздыванием) предложение. Изменяя спрос х₁ и предложение у₁, мы можем управлять ценой z.

      С рыночной ценой связано понятие ценового риска. Под ценовым риском понимается риск потерь из-за будущих изменений рыночной цены товара, или финансового инструмента.

      Различают три типа ценовых рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ставки процента.

      Рассмотрим проблему количественной оценки ценовых рисков, в том числе «разумного вознаграждения».

      Рыночная цена не должна быть меньше z^н_доп и больше z^в_доп. Если цена меньше z^н_доп, то разоряется бизнес, следовательно, экономика; если цена больше z^в_доп – разоряются домашние хозяйства, впоследствии рынок (рис. 1.8). Как следует из сказанного, такой подход к контролю и управлению необходим социально-экономической системе для обеспечения своего устойчивого состояния.

      Рис. 1.8

      При этом введены следующие цены (рис. 1.9):

      z₀ – чистая цена производства на данном предприятии в данный момент времени;

      z^в_доп – цена, которую назначили, исходя из прожиточного минимума, например для товаров первой необходимости;

      z^н_доп – назначается с учетом возможностей продавца.

      Рис. 1.9

      Если количество реализованных товаров и услуг есть α, то выручка Z бизнеса формируется следующим образом. Пусть цена z = f(x₁, y₁), где x₁, y₁ – спрос и предложение соответственно. Тогда (рис. 1.8) выручка бизнеса запишется в виде:

      Z = αz, если z

Ω_доп,

      Z = αz₁, если z₁

Ω⁽¹⁾_кр,

      Z = αz₂, если z₂

Ω⁽²⁾_кр,

      где z₁, z₂ – цена товара, если рыночная система находится в Ω⁽¹⁾_кр или Ω⁽²⁾_кр соответственно.

      Эти ситуации возможны до реализации, когда товар еще не продан или после реализации.

      Представим рыночную цену в виде:

      z = Nz_ф + δz,

      где z_ф – фактическая цена товаров и услуг, созданных экономикой, в которые вложен труд работников, за который они получили зарплату;

      N – в общем случае это матрица, отражающая роль свойства рынка, его прибыль;

      δz – отклонение (погрешности) стоимости товара.

      На рис. 1.10 введены две области допустимых значений цены товара: Ω^(p)_доп – допустимое рыночное значение цены; Ω_доп – допустимое значение цены товара. По причине случайных погрешностей δz диапазон допустимых значений цены товара, продаваемого на рынке, должен быть уменьшен. Только в этом случае мы сможем обеспечить нормативные показатели потерь бизнеса и общества по стоимости товара. При этом z^н_доп < (z^н_доп)_p, т. е. рыночная цена (z^н_доп)_p больше z^н_доп на величину Δz = (z^н_доп)_p – z^н_доп, обусловленную погрешностью функционирования рынка в виде δz.