Управление рисками. Взаимосвязь ликвидности и рентабельности в банковской отрасли. Милана Мойнуровна Чоудхури

с его собственным балансом и основными видами кредитования, не полностью несет сам банк. Во многих случаях организация устраняет или уменьшает финансовый риск, связанный с транзакцией, а также с помощью надлежащей деловой практики разделяет риск с другим сторонами через комбинацию оценки и дизайна продуктов.

      Oldfield и Santomero (1997) утверждают, что риски, с которыми сталкиваются все финансовые учреждения, можно разделить на три отдельных типа с точки зрения руководства. Это:

      риски, которые можно устранить или избежать с помощью простых методов ведения бизнеса

      риски, которые могут быть переданы другим участникам

      риски, которыми нужно активно управлять на уровне фирмы

      Однако, существуют два класса активов или видов деятельности, где риск, присущий этой деятельности, должен быть поглощен на уровне банка. В этих случаях существуют веские причины для использования ресурсов фирмы для управления уровнем банковского риска. Первый из них включает финансовые активы или виды деятельности, в которых характер встроенного риска может быть сложным и трудным для передачи третьим сторонам. Это тот случай, когда банк владеет частными активами, которые имеют слабые вторичные рынки. Связь в таких случаях может быть более сложной или дорогой, чем хеджирование основного риска. Santomere and Trester (1997). Кроме того, раскрытие информации о клиентах может дать конкурентам уникальное преимущество. Второй случай включает в себя проприетарные позиции, которые принимаются из-за их риска, и их ожидаемого дохода. Позиции риска, которые являются центральными для деловой цели банка, поглощены, потому что они – смысл существования фирмы. В качестве наглядного примера можно привести кредитный риск, присущий кредитной деятельности, а также рыночный риск для торговой палаты или банков, действующих на определенных рынках. При всех таких обстоятельствах риск поглощается, и учреждение должно эффективно контролировать его и управлять им. Только тогда фирма сможет систематически достигать своей цели в области финансовых показателей.

      Для чего банкам необходимо управление рисками?

      В соответствии со стандартной экономической теорией, управляющие фирмами должны максимизировать ожидаемую прибыль, не обращая внимания на изменчивость ее ожидаемой стоимости. Однако в настоящее время появляется все больше литературы о причинах активного управления рисками, включая работы Штульца (1984), Смита, Смитсона и Уолфорда (1990) и Фрута, Шарфштайна и Стейна (1993) и других. Фактически, в недавнем обзоре управления рисками, о котором сообщалось в Santomero (1995), перечислены десятки вкладов в эту область и по крайней мере четыре различные обоснования, предложенные для активного управления рисками, включая управленческий личный интерес, нелинейность налоговой структуры, стоимость финансовых проблем и наличие недостатков на рынке капитала. Любая из этих причин оправдывает беспокойство фирм по поводу изменчивости доходности, как и доказали вышеупомянутые авторы.

      Руководство банков полагается на последовательность