Факторинг и секьюритизация финансовых активов. Анна Солдатова

это и факторинг, предназначенный для компаний, имеющих проверенных (надежных) дебиторов желающих получить большую отсрочку платежа и лучшие условия поставок, а также расширить ассортимент, привлекая новых поставщиков) и факторинг для закупок товаров и сырья (финансирование поставок с отсрочкой платежа в адрес поставщика и услуга для оптовых и производственных компаний, желающих увеличить свой товарный кредит и расширить базу поставщиков). Новая программа 100 %-ного финансирования клиентов с высокой оборачиваемостью, запущенная в июле 2010 г., предусматривает отсрочку платежа на 7–90 дней и возможна при условиях регулярных отгрузок, не реже 2 раз в месяц, и накопленной истории работы с покупателем в течение последних 6 месяцев.

      Факторинговая компания «Лайф», созданная в 2007 г. акционерами ОАО АКБ «Пробизнесбанк» (Финансовая группа «Лайф»)[50], нацелена в своей бизнес-стратегии на сегмент малого и среднего бизнеса РФ с приоритетом диверсификации и дебиторской задолженности. Предлагаемый компанией безрегрессный факторинг предполагает, что продавец полностью переуступает фактору денежное требование к покупателю (дебитору) за поставленные товары, включая риски неоплаты, и уведомляет об этом покупателя, а фактор финансирует продавца под уступленное требование. Размер финансирования и защита от риска неплатежа составляют до 90 % от суммы поставки[51]. Приведем три продукта, рассчитанные на каждую категорию клиента: факторинг «лайт» – простейшая модель открытого факторинга с регрессом; корпоративный факторинг – рассчитан на продавцов, имеющих в своем портфеле надежных и платежеспособных покупателей, стремящихся увеличить объемы продаж; безрегрессный факторинг. Аналогично известной системе интернет-банкинга компания предлагает для клиентов интернет-факторинг – онлайн-систему, позволяющую в режиме реального времени отслеживать весь процесс факторингового обслуживания – от обработки документов на финансирование до составления специализированных отчетов в целях бухгалтерского и налогового учета.

      Факторинговое обслуживание предлагают специальные компании не только Центрального административного округа, но и региональные компании. Среди них, в частности, факторинговая компания «Санкт-Петербург», Региональная факторинговая компания.

      Факторинговые службы при банках сегодня активно развиваются. Следует отметить «ВТБ Факторинг»[52], ставший одним из лидеров по объему портфеля по итогам I квартала 2010 г., согласно исследованиям Ассоциации факторинговых компаний. Обязательным требованием к клиентам со стороны «ВТБ Факторинг» является продолжительность работы его покупателей (должников), которая не должна быть меньше полутора лет, а также продолжительность сотрудничества клиента с дебиторами (не менее 3 месяцев). Компания НОМОС-фактор (факторинговое подразделение НОМОС-БАНКа) заключает с клиентом договор факторингового обслуживания при условии, что поставки

50

С 1999 по 2006 г. факторинг развивался в ОАО АКБ «Пробизнесбанк» как одно из продуктовых направлений Департамента корпоративного бизнеса. После разработанной в 2007 г. новой стратегии развития факторингового бизнеса, ориентированной на массовый сегмент малого и среднего предпринимательства РФ с политикой активных прямых продаж («Фактор быстрого роста»), было принято решение о выделении факторинга в отдельное бизнес-направление, которое предполагалось организовать на базе отдельной факторинговой компании.

51

Состав цены по представляемой компанией услуге безрегрессного факторинга был рассмотрен в разделе 2.5 «Стоимость услуги и ценообразование операций факторинга».

52

Выкупленный Группой ВТБ факторинговый бизнес у МФК «ТРАСТ». Под брендом ВТБ существует с 2009 г.