Факторинг и секьюритизация финансовых активов. Анна Солдатова

Федерации. Гл. 24. Перемена лиц в обязательстве. § 1. Переход прав кредитора к другому лицу. Ст. 382–290. § 2. Перевод долга. Ст. 391–392. Гл. 43. Финансирование под уступку денежного требования. Ст. 824–833.

      Конвенция УНИДРУА о международном факторинге. Оттава, 28 мая 1988 г.

      Конвенция ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле. Нью-Йорк, 12 декабря 2001 г.

      Новоселова Л. А. Сделки уступки прав (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М.: Статут, 2003.

      Кувшинова Ю. А. Этапы развития факторинга: история и современность // Финансы и кредит. 2004. № 30.

      Покаместов И. Е. Факторинг: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум // Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М.: МЭСИ, 2004.

      Lea T., Trollope W. A Guide to Factoring and Invoice Discounting // The New Bankers. Intl Thomson Business Pr. 1996. November.

      Контрольные вопросы

      1. Какую классификацию факторинга можно предложить с точки зрения разделения рисков между поставщиком и факторов помимо условия регресса?

      2. Какой из рассмотренных видов факторинга не предусмотрен конвенцией УНИДРУА о международном факторинге, но существует в российском праве?

      3. При условиях равного рыночного риска в стране экспортера и импортера какая схема экспортного факторинга будет выгодна поставщику: однофакторная или двухфакторная модель?

      4. Попробуйте структурировать сделку международного факторинга, в которой участвуют резиденты трех государств (поставщик – страна Х, покупатель – страна Y и фактор – страна Z).

      5. Какие из банковских гарантийных обязательств являются наиболее близкими к обязательствам фактора в сделках международного факторинга?

      6. В каких отраслях эффективно применим экспортный факторинг? Импортный?

      7. Факторинговая компания «Фактор+» предлагает производителю стройматериалов «СетьМастер» следующие условия финансирования: размер финансирования – 85 % от стоимости счетов, отсрочка платежа – 90 дней, комиссия – 2 % от суммы поставки, ежемесячная плата за аванс – 0,5 %. Срок факторинговой сделки 180 дней. Выгодно ли поставщику принять предложение фактора при условии, что ставка банковского кредита составляет 22 % годовых, а сумма поставки 300 тыс. руб.?

      8. Как можно оценить услугу факторинга, предоставляемую факторинговой компанией и банком по шкале «цена-качество»?

      9. Что понимается под понятием «чистый факторинг» в мировой практике?

      10. В чем характерная особенность схемы реверсивного факторинга? Какие здесь можно выделить виды?

      Глава 3. Факторинг в России: особенности делового оборота

      3.1. Российский рынок факторинговых услуг

      Если в Европе факторинг возник как форма торгового кредитования, в России он зародился как продукт банковского финансирования. В современном виде российский факторинг сохранил за собой свою банковскую специфику: до настоящего времени основными поставщиками факторинговых