Die Krise der Banken. Dr. oec. Fabian Brunner

       Dr. Fabian Brunner

       Die Krise der Banken

       Wie strategische Trends das Bankgeschäft der Zukunft verändern

      1. Auflage

      Copyright: © 2020 Dr. Fabian Brunner

      Lektorat: Erik Kinting – www.buchlektorat.net

      Umschlag & Satz: Erik Kinting

      Verlag und Druck:

      tredition GmbH

      Halenreie 40-44

      22359 Hamburg

      978-3-347-06880-3 (Paperback)

      978-3-347-06881-0 (Hardcover)

      978-3-347-06882-7 (e-Book)

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      Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek:

      Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de abrufbar.

       Inhalt

       Quo vadis Bankgeschäft

      Ausgangssituation

      Weiteres Vorgehen

       Sonderfall Bankbewertung

      Die Wertermittlung einer Bank, keine einfache Unternehmensbewertung

      Bewertungsrelevante Konsequenzen

      Bewertungsverfahren und ihre Eignung

      Herausforderung Prognose

      Ertragswertverfahren

      Eigenkapital und Rendite

      Die Kosten des Eigenkapitals

      Prognose der künftigen Nettozuflüsse

      Marktwertverfahren

      Multiplikator Kurs-Gewinn-Verhältnis

      Multiplikator Kurs-Buchwert-Verhältnis

      Bankwirtschaftliche Geschäftsfelder und deren Bewertung

      Das Privatkundengeschäft

      Das Investment-Banking

      Fazit und Ausblick

       Bankwirtschaftliche Geschäftsmodelle

      Wertschöpfung und Geschäftsmodell

      Das bankwirtschaftliche Wertschöpfungsmodell

      Trends im Bankgeschäft

      Outsourcing der bankwirtschaftlichen Wertschöpfungskette

      Die Rolle von FinTechs im Bankgeschäft am Beispiel der Neo-Banken

      Zukauf von Wachstum und Know-how

      Das Erreichen eines Wettbewerbsvorteils als Ziel

      Branchenattraktivität

      Exkurs:

      Die relative Wettbewerbsposition

      Exkurs:

      Die Bewertung von (Bank-)Strategien

      Bewertungskriterien

      Bewertungsverfahren

      Fazit und Ausblick

       Strategie und Wettbewerb

      Marktattraktivität am Beispiel des deutschen Bankenmarktes

      Bankgeschäft im Wandel

      Deutsche Banken im Wettbewerb

      Das Chancen-Risiko-Profil

      Wettbewerbspositionen am Fallbeispiel

      Commerzbank

      Gesamtbankebene

      Geschäftsfeldebene

      Deutsche Bank

      Gesamtbankebene

      Geschäftsfeldebene (Bereiche)

      Fazit und Ausblick

       Wertschöpfungsanalyse am Fallbeispiel

      Umfragegestützte Wertschöpfungsanalyse

      Hintergrund und Methodik

      Empirische Ergebnisse

      Teil 1

      Wettbewerbsintensität – Bedrohung der Wettbewerbsposition

      Teil II

      Das Verhältnis zwischen Kunde und Bank – Zielgröße Wettbewerbsvorteil

      Teil III

      Zukunftsperspektive – gemessen am bankwirtschaftlichen Standardfall, dem Filialgeschäft

      Marktbasierte Wertschöpfungsanalyse

      Marktentwicklung

      Commerzbank

      Deutsche Bank

      Ertragssituation

      Fazit und Ausblick

       Schlussbetrachtung

       Anhang: Fragebogen

       Endnoten

       Quo vadis Bankgeschäft

       Ausgangssituation

      Kreditinstitute stehen heute vor einer Vielzahl bisher unbekannter Herausforderungen: Neben dem zunehmend globalisierten und technologisierten Tagesgeschäft prägen die Bankwirtschaft der Zukunft insbesondere die fortschreitende Tiefe aufsichtsrechtlicher Bestimmungen sowie die von der Digitalisierung getriebene wachsende Zahl neuer, auf Teilaspekte der bankwirtschaftlichen Wertschöpfungskette spezialisierter Anbieter und dabei wiederum ganz besonders die sogenannten BigTechs. All diese Veränderungen sind geeignet, die Wettbewerbssituation, Wertschöpfungsstrukturen und bestehenden Geschäftsmodelle der Kreditwirtschaft maßgeblich zu verändern.

      Für die klassische bankwirtschaftliche Wertschöpfung sind die großen – im Rahmen dieses Buches angesprochenen – strategischen Trends bisher vor allem Innovationen, denen die Banken weltweit in der Regel auch gefolgt sind. Das traditionelle Wertschöpfungsmodell im Bankgeschäft schien bisher also die Zeit unverändert zu überdauern. So lang der Autor denken kann, sind die bankwirtschaftlichen Kernfunktionen, die reibungslose Abwicklung des Zahlungsverkehrs sowie die Finanzierungsfunktion in ihrer grundsätzlichen Ausgestaltung unverändert. Genau diese Kernfunktionen bilden die Grundlage für die Schlüsselfunktion, die die Bankwirtschaft innerhalb einer jeden Volkswirtschaft innehat. Zahlungsverkehrsabwicklung und Finanzierungsfunktion sind für das Funktionieren einer Volkswirtschaft schlicht unverzichtbar. Natürlich hat sich auch hier die Welt weitergedreht – die Etablierung des Onlinebankings steht exemplarisch dafür – doch die Grundlogik der Bankindustrie hat sich in den vergangenen Jahrzehnten kaum verändert.

      Doch nun zeichnet sich – zumindest für die europäische Bankwirtschaft – der perfekte Sturm ab. Einerseits steht als Folge von COVID-19, gepaart mit der bereits heute vergleichsweise niedrigen Profitabilität der Banken Europas, ein wirtschaftliches Stressszenario ins Haus. Das globale Finanzsystem ist – trotz der seit der Finanzkrise erzielten Fortschritte – verwundbar gegenüber einer lang anhaltend schlechten Wirtschaftslage. In den Kreditportfolien der Banken ist der Anteil an relativ riskanten Kreditnehmern in den vergangenen Jahren stetig gewachsen. Wertberichtigungen und Kreditausfälle werden deshalb bei der nun vor der Weltwirtschaft liegenden Rezession noch