ICO. Механика организации Initial Coin Offering. Винсент Хейл

собой разновидность краудинвестинга – инвесторам предлагается приобрести токены или коины, которые обращаются внутри бизнес-модели проекта и предположительно будут расти в стоимости при развитии и масштабировании проекта.

      Цель ICO – создать конечный продукт, а привлекаемые в рамках ICO средства вкладываются в разработку, оплату работы команды, тестирование, и маркетинг. Но помимо средств на развитие, ICO стартап получает также сообщество лояльных пользователей, способных испытать разработываемые продукты или сервисы, а также оказать поддержку в продвижении проекта на рынке.

      Идея заключается в том, что токены будут дорожать по мере развития технологии стартапа и со временем их можно будет продать дороже.

      Одним из условий проведения ICO является обязательство стартапа перед инвесторами, например:

      • выкупа части проданных инвесторам токенов по фиксированной, заведомо большей цене, чем была в день проведения ICO.

      • продажа своих услуг за токены по более выгодной цене.

      • выплата дивидентов на каждый токен, или любой другой вид бонусов, который может быть выгоден инвесторам.

      Распределение токенов между командой и инвесторами происходит после завершения ICO, для этого создается специальный смарт-контракт.

      Если компания выпускает токены, то Initial Token Offering правильнее называть ITO, однако на рынке чаще встречается ошибочный, но устоявшийся термин ICO.

      После завершения ICO, токены начинают торговаться на криптовалютных биржах, и их стоимость формируется за счет спроса и предложения. При успешности проекта токены вырастут в цене, иногда весьма значительно, так первоначальная стоимость Эфира выросла больше, чем в 300 раз.

      Некоторые ICO проекты дополнительно выплачивают владельцам токенов часть своей прибыли (дивиденды) по результатм деятельности. Это так же осуществляется при помощи смарт-контрактов пропорционально количеству токенов, которые находятся у инвесторов.

      В сравнении с процессом привлечения венчурного капитала, краудинвестинг через ICO можно организовать проще и быстрее. Поэтому метод ICO на сегодняшний день довольно популярен и в будущем может оказать влияние на трансформацию венчурного рынка в целом.

      Действительно, существуют некоторые параллели между концепциями IPO и ICO – оба варианта привлечения инвестиций представляют собой продажу части бизнеса инвесторам, которые видят перспективу в данном проекте и готовы рисковать своими деньгами.

      Но ICO – это не криптовариант IPO. Принципиальное отличие ICO от традиционного IPO в том, что IPO проводят уже успешные и масштабные компании, а ICO стартап наоборот может находится в данный момент на уровне идеи, еще даже не заниматься каким-то бизнесом, но зато масштаб его идеи должен перевернуть положение дел в его отрасли или в мире. Проекты такого масштаба называют disruptive (разрушительные, или прорывные).

      Так же, в момент ICO компании вместо акций выпускают цифровые токены. Токены выпускаются путём добавления в блокчейн транзакций с их описанием, указанием количества и уникального ID.

      Философия инвестирования