Время инвестировать! Руководство по эффективному управлению капиталом. Владимир Савенок

что-то гнетет, что-то не так… Все чаще Константин стал задумываться над тем, чего он хочет от жизни. Ведь основные цели выполнены: детей на ноги поставили, обучили. Приобрели недвижимости столько, сколько нужно всем членам семьи, и даже больше. Денег на счетах и в активах вполне достаточно. Не пора ли пожить так, как хотелось бы самому? Проводить все время с любимой женой, путешествовать с ней, пожить за границей. «Пора, – подумал Константин. – Только как рассчитать, сколько денег мы можем тратить с женой и откуда эти деньги брать? Продавать недвижимость? Ценные бумаги? Процентов, которые я получаю в банке, недостаточно для того, чтобы жить нормально. Вроде и активов много – больше пяти млн собралось, а как ими распорядиться на пенсии, и не знаю… Что делать?» Раз появился вопрос – значит, будет и ответ. Константин попросил свою жену Аллу поискать контакты людей, у которых можно проконсультироваться по вопросу «Как жить на пенсии?». Таким образом, Константин начал свой путь к сбалансированному пенсионному портфелю.

      Константин – консервативный инвестор (К).

      Глава 1

      Инвестиционные инструменты

      Существует два типа инвесторов – те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто не знает, что они этого не знают. Третий тип инвестора – инвестиционный профессионал, который знает, чего он не знает, но получает средства к существованию в зависимости от того, насколько знающим он выглядит.

Уильям Бернстайн, автор книги «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском»

      В данной главе я вкратце расскажу об основных инвестиционных инструментах, которые большинство людей использует для инвестирования и которые я рекомендую включать в портфели своим клиентам. В этом обзоре их не очень много – всего семь. На самом деле их гораздо больше, но другие инструменты являются чаще всего разновидностью тех, что описаны ниже. Хотя я не раз рассказывал об инвестиционных инструментах в своих предыдущих книгах («Как составить личный финансовый план и как его реализовать», «Личные финансы. Самоучитель»), здесь я существенно дополнил информацию, касающуюся использования данных инструментов на практике.

      1.1. Банки

      Казалось бы, что говорить о банках – это самый популярный и известный практически каждому инвестиционный инструмент. У кого из нас нет банковских депозитов? Только у тех, у кого нет денег. Тем не менее следует сказать несколько слов и об этом финансовом инструменте.

      Банковский депозит – простая и доступная всем форма хранения личных сбережений. Процент по банковскому депозиту, как правило, покрывает уровень инфляции. Это правило справедливо для всех развитых стран, но пока не совсем точно работает в России и других развивающихся странах. В 2002–2003 годах ставки по банковским депозитам в российских банках были меньше, чем уровень инфляции. Однако хранение денег в коммерческих банках всегда более выгодно, чем хранение