Финансовые услуги для всех? Стратегии и проблемы расширения доступа. Ашли Демиргюч-Кунт

главе 2 рассматриваются возможности предприятий, особенно малых, получить доступ к финансовым услугам. Авторы не только ссылаются на данные о росте и повышении производительности отдельных фирм и развитии экономики в широком смысле, но и анализируют воздействие, которое ограниченный доступ к финансам может оказывать на структуру экономики. Также обсуждается, какие из аспектов развития финансового сектора имеют наибольшее значение для внешнего финансирования – рассматривается роль банков, рынков, небанковского финансирования, особое внимание уделяется иностранным банкам.

      Глава 3 посвящена домохозяйствам и микробизнесу. В ней ставится вопрос о том, стóит ли рассматривать развитие финансового сектора в качестве двигателя экономики и отвечает ли такой подход интересам бедных слоев населения. После обзора теории представлены эмпирические данные, полученные на микро– и макроуровне. Также в главе анализируются препятствия к доступу и способы их преодоления, причем особое внимание уделяется перспективам и ограничениям микрофинансирования.

      Анализ роли государства в облегчении доступа к финансовым услугам представлен в главе 4, которая начинается с обсуждения вопроса о важности создания институциональной инфраструктуры по улучшению доступа к финансам в частности и финансовому развитию в целом. Далее речь идет о мерах по увеличению возможностей рынка, повышению конкуренции и эффективности, обсуждаются вопросы регулирования, препятствующие эксплуатации и принятию неблагоразумных решений. Затем переходят к влиянию, которое может оказывать правительство через поставщиков финансовых услуг или через их субсидирование. В качестве примера приводятся схемы гарантирования кредитов со стороны государства. Также в главе рассматриваются основные вопросы стратегии доступа к финансовым услугам с точки зрения экономики.

      Хотя препятствия к доступу в разных странах различны, все же в странах с более открытыми и конкурентными банковскими системами их меньше. Такие системы характеризуются наличием частных банков, в том числе и иностранных, развитой правовой системой, развитой информационной системой и хорошей инфраструктурой (например, телекоммуникациями и сетью дорог), методами регулирования и контроля, которые опираются на рыночную дисциплину, а также значительной прозрачностью и свободой слова.

      Препятствия к доступу значительно различаются в разных странах.

      Однако индикаторы доступа остаются всего лишь индикаторами. И пока они связаны с политикой, то не рассматриваются как переменные. Таким образом, создание индикаторов является лишь первым шагом в аналитической работе. Исчерпывающая информация о доступе к финансовым услугам и их использовании домохозяйствами и предприятиями необходима для понимания влияния доступа на экономику страны и разработки политики государственного вмешательства. Анализ более полных данных поможет понять, какие из финансовых услуг – сбережение, кредитование,