Руководство по Инвестированию в IPO. Анатолий Олегович Зятковский

татистика IPO

      Для чего компании становятся публичными?

      Процесс IPO. Роль инвестиционных банков

      Как инвестировать в IPO?

      Период блокировки. Стратегии хеджирования

      Как читать и анализировать проспект эмиссии?

      Как выбрать лучший брокерский сервис для IPO?

      Альтернативы IPO

      Обратное слияние, или SPAC

      Прямой листинг (Direct Public Offering)

      IPO ETF и паевые инвестиционные фонды

      Риски IPO-инвестирования

      Заключение

      Дисклаймер

      "Руководство по инвестированию в IPO" предназначено для инвесторов, которые обладают базовыми знаниями о процессе инвестирования в акции, фондовом рынке и о том, как управлять рисками.

      Это руководство предназначено для образовательных и развлекательных целей.

      Автор "Руководства по инвестированию в IPO" не дает никаких рекомендаций по покупке или продаже IPO.

      При рассмотрении финансовых вопросов в любой из моих книг я приложил все усилия, чтобы обеспечить точность представляемой информации и ее способность улучшать вашу жизнь или развивать ваш бизнес. Тем не менее нет никаких гарантий, что вы получите какие-либо результаты или заработаете какие-либо деньги, используя любые идеи, инструменты, стратегии или рекомендации в любой части контента. Всегда помните, что актуальная информация, касающаяся брокерских услуг, требований к счетам, комиссий и т. д., может меняться со временем. Поэтому всегда проводите собственное исследование и аналитику, прежде чем принимать решение об инвестировании денег. Ничто в этой книге не является обещанием или гарантией заработка. Ваш уровень успеха в достижении подобных результатов зависит от ряда факторов, включая, в частности, ваши навыки, знания, способности, преданность делу, деловую хватку и финансовое положение. Поскольку эти факторы отличаются в зависимости от конкретных людей, я не могу и не гарантирую ваш успех, уровень дохода или способность получать доход. Вы один несете ответственность за свои действия и результаты в жизни и бизнесе.

      Индивидуальный инвестор всегда должен понимать риски, связанные с инвестированием в акции с повышенным риском, включая IPO.

      Всегда проводите свой собственный комплексный анализ, прежде чем инвестировать деньги в IPO. Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

      Введение

      2020 год принес много сюрпризов – глобальная пандемия, экономический спад, миллионы потерянных рабочих мест и так далее. Но он не замедлил динамику первичного публичного размещения акций (IPO) и тех, кто хочет получить прибыль от IPO.

      2020 год был лучшим годом в истории IPO по количеству компаний и привлеченных средств, а также одним из самых инновационных с точки зрения растущего доверия к SPAC и прямым публичным размещениям. Согласно мировым тенденциям IPO, подавляющее большинство этих размещений пришлось на американские биржи, на долю которых пришлось 82 % сделок и 87 % выручки в третьем квартале 2020 года.

      В мировом масштабе третий квартал 2020 года был самым активным за последние 20 лет по объему выручки и вторым по количеству сделок. Аналитики установили, что ликвидность рынка и настроения инвесторов были ключевыми факторами, стимулировавшими рост IPO в 2020 году. Технологичные, промышленные и компании в области здравоохранения и биотехнологий провели 537 IPO и привлекли в общей сложности 110,5 млрд долл. в 2020 году.

      К числу наиболее заметных IPO в 2020 году относилась компания Casper Sleep Inc. (CSPR), Lemonade, Inc. (LMND), Snowflake Inc. (SNOW), Sumo Logic, Inc. (SUMO), American Well Corporation (AMWL), и Unity Software Inc. (U). А также Palantir Technologies Inc. (PLTR) и Asana, Inc. (ASAN) стали публичными посредством прямого листинга в сентябре 2020 года.

      Array Technologies, Inc. (ARRY), которая является вторым по величине в мире поставщиком систем солнечного трекинга для зеленой энергетики, вышла на рынок в октябре. Компания Array, расположенная в штате Нью-Мексико, является крупнейшим IPO в истории штата.

      Общие тенденции включают в себя рост бланковых компаний, успех «облачных» компаний и потребительских технологий, а также пару значительных компаний, вышедших на публичный рынок через прямой листинг в прошлом году. Рынок IPO не был лишен политики: мы также видели, как несколько китайских компаний, которые ранее могли получить листинг на биржах в США, не были одобрены регилятором.

      Несмотря на глобальную пандемию, президентские выборы и многие факторы неопределенности, 2020 год был лучшим годом проведения IPO за всю историю. В четвертом квартале Airbnb и DoorDash вошли в число успешных компаний, вышедших на IPO.

      Только за последние два календарных года 102 различные IPO дали инвесторам возможность быстро удвоить прибыль. А лучшие принесли прибыль в 864 %, 1021 % и 1393 %. Но если вы, как и многие, думаете, что прибыль от IPO зарезервирована за инсайдерами с миллионами в карманах, то вы ошибаетесь.

      Так что, если у вас нет инсайдерских связей с Уолл-стрит, не стоит расстраиваться.

      То, чем я хочу поделиться с вами – это совершенно