Обзор современной теории временной структуры процентных ставок. Основные гипотезы и модели. С. Дробышевский
Экономика. Научные труды. Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара
Обзор современной теории временной структуры процентных ставок. Основные гипотезы и модели
Год выпуска 1999
isbn 5-93255-008-2
Автор произведения С. Дробышевский
Жанр Экономика
Серия Научные труды. Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара
Издательство Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара
Данная работа посвящена обзору современной теории временной структуры процентных ставок. В работе представлены основные гипотезы, объясняющие временную структуру (гипотезы ожиданий, предпочтения ликвидности, а также гипотезы об изменяющейся во времени премии за срок, сегментации рынков и «предпочитаемой» среды). Приведен краткий обзор их эмпирических проверок. Модели временной структуры отнесены к четырем классам: макроэкономические подходы, факторные стохастические модели, стохастические модели общего равновесия и модели с отсутствием арбитража. Рассмотрены основные модели временной структуры в каждом классе и описаны результаты их эмпирических сравнений.