Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск. О. Е. Цацура
Математика. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск
Год выпуска 2010
isbn
Автор произведения О. Е. Цацура
Жанр Математика
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство НОУ «МФПУ «Синергия»
Применение метода ОАРУГ-в-среднем (GARCH-in-mean model) при исследовании модели для доходности позволяет учитывать переменную дисперсию, что дает возможность описывать премию за риск во временных рядах финансовых данных. В статье предложена некоторая модификация этой модели, обеспечивающая более гибкий способ описания премии за риск. Представлены спецификация модели, критерии для проверки гипотез и конкретное приложение к биржевым индексам нескольких азиатских торговых площадок. Полученные результаты свидетельствуют о том, что предложенная модель может быть предпочтительнее обычной ОАРУГ-в-среднем.