Волатильность курса рубля: нефть и санкции. А. А. Пересецкий
Математика. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Волатильность курса рубля: нефть и санкции
Год выпуска 2018
isbn
Автор произведения А. А. Пересецкий
Жанр Математика
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство Синергия
Стабильность обменного курса национальной валюты имеет большое значение для устойчивого роста экономики. В стране-экспортере нефти валютный курс в значительной степени определяется валютными поступлениями от продажи нефти и, следовательно, ценой нефти на международном рынке. В настоящей работе одномерные GARCH модели и двумерные VAR-BEKK модели используются для анализа зависимости волатильности валютного курса рубля от волатильности цены нефти. Показано, что эта зависимость не постоянна во времени и определяется различными макроэкономическими факторами. Зависимость усиливается при низких ценах нефти и ослабляется при высоких. Введение санкций усилило волатильность обменного курса рубля и ее зависимость от волатильности цены на нефть. Показано, что со временем влияние санкций убывает, что можно интерпретировать как адаптацию экономики России к санкциям.