Экстремальные колебания российского фондового рынка и их последствия для управления и экономического моделирования. А. Б. Анкудинов
Управление, подбор персонала. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Экстремальные колебания российского фондового рынка и их последствия для управления и экономического моделирования
Год выпуска 2017
isbn
Автор произведения А. Б. Анкудинов
Жанр Управление, подбор персонала
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство Синергия
В статье приведены результаты оценки индексов тяжести хвостов распределения доходности акций российских компаний на основе устойчивых лог-лог-ранг-размер регрессий с оптимальным смещением и корректными стандартными ошибками. Оценки показывают, что российский фондовый рынок несколько более подвержен экстремальным колебаниям по сравнению с фондовыми рынками развитых и ряда развивающихся стран. Подобное поведение в некоторых случаях может вести к ненадежности стандартных статистических методов, основывающихся на дисперсионном подходе и корреляциях, к отрицательной ценности диверсификации в рамках портфельной теории, неустойчивости ряда распространенных инструментов риск-менеджмента. Полученные результаты могут быть полезны для макроэкономического прогнозирования.