Сколько правил монетарной политики необходимо при оценке DSGE модели для России?. А. Г. Шульгин
Прочая образовательная литература. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Сколько правил монетарной политики необходимо при оценке DSGE модели для России?
Год выпуска 2014
isbn
Автор произведения А. Г. Шульгин
Жанр Прочая образовательная литература
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство НОУ «МФПУ «Синергия»
В работе рассматривается DSGE модель малой открытой экономики с промежуточным валютным режимом. В модель добавлено уравнение баланса центрального банка, позволяющее ввести два независимых инструмента монетарной политики, что становится возможным благодаря эндогенной премии за риск в уравнении непокрытого процентного паритета. В работе поднимается вопрос о том, сколько независимых правил монетарной политики необходимо для описания динамики макроэкономических переменных в России за 2001–2012 гг. Для ответа на этот вопрос осуществляется байесовская оценка DSGE модели для четырех комбинаций правил монетарной политики. Основной результат, полученный в работе, состоит в том, что для описания динамики 14 наблюдаемых переменных необходимо использовать правило Тэйлора совместно с правилом корректировки валютного курса.