Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля. Г. И. Пеникас
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля
Год выпуска 2014
isbn
Автор произведения Г. И. Пеникас
Жанр Ценные бумаги, инвестиции
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство НОУ «МФПУ «Синергия»
Статья посвящена сравнению эффективности применения различных копул при оценке рисков инвестиционного портфеля. В работе рассмотрены эллиптические, архимедовы и иерархические копулы. Проведенное исследование показало, что применение иерархической копулы Клэйтона позволяет наиболее точно оценивать риски инвестиционного портфеля с точки зрения таких мер риска, как ES и VaR. В работе также предложен статистически обоснованный алгоритм определения иерархической структуры копулы.