Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года. А. В. Щерба
Ценные бумаги, инвестиции. Прикладная эконометрика. Научные статьи
Моделирование оценки рыночного риска рынков европейских стран в период финансового кризиса 2008 года
Год выпуска 2012
isbn
Автор произведения А. В. Щерба
Жанр Ценные бумаги, инвестиции
Серия Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство НОУ «МФПУ «Синергия»
В работе сравниваются модели оценки меры риска VaR на основе котировок акций шести европейских стран. Временные ряды охватывают три экономических периода – предкризисный, кризисный и посткризисный, где кризисным считается финансовый коллапс 2008 года. Оценка меры риска проводится с помощью четырех моделей волатильности APARCH(1,1) и шести функций распределения. Результаты исследования отображают зависимость модели от уровня экономического развития страны, а также ее финансового состояния в различные временные периоды.